余额宝的出现改变了很多人的理财观念和理财方式，它的横空出世，让马云实现了“银行不改变，我们就改变银行”的诺言。可以说，余额宝的出现，开启了很多小白的理财之路。不过，近些年来余额宝的收益越来越低，目前的收益率相比最初的高点，降了3.3倍，七日年化收益率眼看就要破2了。那么，余额宝收益越来越低了怎么回事？还能投吗？今天芝麻哥就来聊聊这个话题。
余额宝成立于2013年5月29日，成立之的那年是余额宝最辉煌的日子，活期7日年化最高达到了6.3%，秒杀了大部分银行的5年定期，规模得到了迅速的壮大。不过，余额宝的高收益率并没能长久持续下去，2014年1月15日收益率高达6.74%，但很快在当年5月跌破5%，6月份则跌破4%，之后继续一路下滑，直到2016年8月31日降至2.32%才止跌，之后的17年到18年初有所回升，最高回升到最高4.39%。
而从2018年5月开始至今，收益率则持续下滑，2020年1月13日，余额宝七日年化收益率降至2.4160%，当前的4月4日则继续降至2.0080%（万份收益仅0.5180元）。而事实上，余额宝自2013年5月成立以来，近七年每万份收益都未曾低于6毛，但从今年3月18日开始，万份收益便一直在6毛以下徘徊，而且跌势不减，不断创历史新低。
随着收益率不断滑后，余额宝净资产的增长也受到了挑战，特别是在2018年后，不仅增长率下滑，且开始出现明显的负增长，以下是天弘余额宝货币基金规模变化如下。
2013年9月30日，556.53亿元（成立初期）
2018年3月31日，16,891.85亿元（峰值）
2019年9月30日，10,548.22亿元
2020年4月5日，10,935.99亿元
从规模上看来，余额宝最初对标的天弘余额宝货币基金规模峰值是2018年3月31日的16,891.85亿元，随后有明显的下滑，目前降至1.09万亿元，与2019年9月份差不多。
值得一提的是，随着规模过大，余额宝在2018年经历了一些政策影响，为预防平台规模过大，降低风险，短暂开启了一轮限购。之后通过引入 中欧滚钱宝货币A（目前规模943.26亿元）和 博时现金收益货币A（目前规模1662.77亿元）两只新的货币基金来解决问题。但即便如此，目前余额宝综合的规模总额为 13542.02亿元，依然明显低于2018年的峰值，依然明显低于2018年的峰值。
余额宝收益越来越低了怎么回事？
首先，余额宝的本质是货币基金，它的资金主要用于投资于银行存款及各类票据、债券，其中银行存款，这也是余额宝安全性高的原因，但收益与银行息息相关。一般来说，银行越缺钱，给到余额宝类的存款利率就越高，银行越不缺钱，给出的存款利率越低。
而近年来，由于国内外经济都不够景气，全球都在放水，国内央行执行宽松货币政策，不断降低存款准备金率，释放流动性。降准是“央行货币政策之一，降低存款准备金率，表明流动性已开始步入逐步释放过程。”
由于银行资金流不紧张，银行愿意开给货币基金的利率也就下降了。所以，不仅是余额宝，市场上几乎所有货币基金整体的收益率均明显下滑，这是余额宝收益率越来越低的重要原因。
竞争加剧也是货币基金收益率持续走低的一个原因。余额宝成立之初，由于一家独大，竞争小，谈判能力强，加之当时金融环境更好，收益率自然有优势。
随着余额宝展现出来的吸金能力，使得货币基金迅速的兴起及发展起来，货币基金数量激增，银行可选性更多；此外，各大银行之后也都推出了自家类似余额宝的理财产品，货币基金的收益率逐渐下降。简单来说，其他金融机构后续也推出了各种宝宝，收益率不比余额宝低，无形中分流了客户和资金。
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跌跌不休 余额宝还能投吗？
目前，各大银行的存款利息大致为：活期存款利息0.3%，定期存款三个月利息1.43%，六个月利息1.69%，一年利息2.1%，两年利息2.73%，三年利息3.575%，五年利息3.575%。
余额宝由于可以随时取出，相当于活期，就算是按2%收益率来看，依然是银行活期收益率的近7倍，与银行一行定期存款利率相当。因此，对于短期存款或一些平时可能需要用的应急钱，放在余额宝依然是一个比灵活的选择。
当然，目前比余额宝收益率高的理财方式有很多，但很多人吃过血淋淋的亏。其中，P2P最为典型，近两年雷潮不断，大量出借人损失惨重，它给我们上了最生动的一堂理财产品课程，那些希望依附某款理财产品发财致富，而不想学习是行不通的。
但不得不说，随着货币基金的收益率越来越低，余额宝收益确实越来越鸡肋了。对于一些追求稳健与收益的定期理财用户，目前多半会选择一些银行创新存款吧，这种理财产品，50万内100%保息保本，风险较低，具备一定的竞争力。
对于创新型银行存款，在支付宝、京东金融、度小满等APP上都可以买，一般都是一月到三年期不等（支持提前支取，提前按活期计算），目前定期收益率普遍能达到 4% – 4.8%，50万内100%保息保本，风险较低。不过，创新型银行存款，主要是一些中小银行推出为主，面临着一些政策监管问题，未来大概率也会和余额宝类似，收益率越来越低，且行且珍惜吧。
创新型银行结构存款
总的来说，随着货币基金收益率越来越低，在谋求高利率这件事上，余额宝也算尽力了，在如今的市场环境下，既要安稳，又要高收益，太难了！对于追求稳健高收益的用户来说，当前创新银行存款或许是为数不多的选择了；而对于有一定的专业金融知识，又愿意承担市场风险的话，定投如沪深300/中证500这类当前低估的指数基金，拉长时间，用时间换空间，低买高卖，或许也是一种博取更高一些收益的方法。
余额宝收益率越来越低，你还会买吗？你在使用什么理财方式呢，感兴趣的小伙伴，不妨留言一起来聊聊吧。
